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芝商所是全球规模最大的受监管外汇期货市场，通过电子平台 CME Globex，可让投资者进行接近24小时汇率风控和套利操作。为保持外汇OTC市场的管理，芝商所将外汇期权到期时间更改为纽约时间上午10点，进一步便利了交易者运用外汇期货期权对冲现货风险敞口。

易方达中小盘则是被养老目标基金持有只数最多的权益基金，三季度末，易方达汇诚养老2038三年、汇添富养老2040五年、华夏养老2050五年等7只养老目标基金持有该基金。在细分基金类别上，养老目标基金明显加大量化对冲基金配置比重。持有海富通量化对冲基金的养老目标基金只数从二季度末的4只增加至6只，合计增持783.89万份基金份额。此外，华宝量化对冲基金也在三季度成为华夏养老2035三年FOF的第5大重仓基金，易方达汇诚养老三年FOF则在三季度持有广发对冲套利基金。

柯瑞文透露，中国电信发起的中国智慧家庭联盟成员目前已超过300家企业，包括终端、应用、服务和内容提供商等。在大会上，还举行了中国智慧家庭联盟合作签约，中国电信与华为、腾讯、中兴、360、亚信、烽火、爱奇艺、HTC等20余家联盟合作伙伴签署2019年终端采购意向书，终端采购总量达3000万台。

成立二十多年的中国股票市场经历了大起大落，制度建设、创新和开放从来没有停止。然而，长期低迷的股指、突发的巨幅调整等也凸显了中国股票市场基础制度建设的滞后和不足。中国急需在市场基本制度的建设和完善上推动真正的体制机制改革，而不是用贴创口贴的方式继续对深层问题进行短期的修修补补。

俄罗斯已经与一些与美国关系紧张的国家达成本币结算协议。此外，俄罗斯还增加了金砖国家货币储备量，从而促进这些国家之间的贸易。数据显示，2018年，金砖国家贸易总额占世界的16.28%。今年10月份，有媒体报道，俄罗斯央行数据显示，美元首次在俄罗斯与主要贸易伙伴的出口贸易中失去主导地位。在与金砖国家等新兴经济体的贸易中，俄罗斯的美元出口结算下降近三分之一，至40.6%，卢布和欧元交易分别上升至23.1%和30.7%。在与欧盟的贸易中，欧元结算份额已经上升至42.3%，而美元份额则缩水占46.6%。

我们预计A股剔除金融19年ROE（TTM）将会回落到7%左右，预计19年盈利增速负增长（-8.4%），中报或为盈利底部。预计创业板盈利增速的底部出现在19Q1（提前主板见底）。当前货币政策重心在于稳经济，宽货币政策延续，国内利率有望继续下行。